خيارات الأسهم كمكافأة

دليل لتعويضات الرئيس التنفيذي من الصعب قراءة الأخبار التجارية دون أن تأتي عبر تقارير عن الرواتب والمكافآت، وحزم الخيارات الأسهم الممنوحة لرؤساء التنفيذيين للشركات المتداولة علنا. إن فهم الأرقام لتقييم كيفية دفع الشركات لنحاسها العلوي ليس دائما سهلا. هو التعويض التنفيذي العمل لصالح المستثمرين وفيما يلي بعض المبادئ التوجيهية لفحص برنامج تعويض الشركة. حاول مجلس إدارة المخاطر والمكافآت، على الأقل من حيث المبدأ، استخدام عقود التعويض لمواءمة الإجراءات التنفيذية مع نجاح الشركة. والفكرة هي أن أداء الرئيس التنفيذي يوفر قيمة للمنظمة. دفع ثمن الأداء هو شعار معظم الشركات تستخدم عندما يحاولون شرح خطط التعويضات. في حين أن الجميع يمكن أن تدعم فكرة دفع ثمن الأداء، فإنه يعني أن المديرين التنفيذيين تأخذ المخاطر: الرؤساء التنفيذيين ثروات يجب أن ترتفع وتهبط مع ثروات الشركات. عندما كنت تبحث في برنامج تعويضات الشركة، فحص قيمتها لمعرفة مدى حصة المديرين التنفيذيين لديها في تسليم البضائع للمستثمرين. دعونا نلقي نظرة على كيفية أشكال مختلفة من التعويضات مكافأة المديرين التنفيذيين في خطر إذا كان الأداء ضعيفا. (لمزيد من المعلومات حول هذا الموضوع، تحقق من تقييم التعويض التنفيذي.) كاشباس الرواتب هذه الأيام، من الشائع للرؤساء التنفيذيين لتلقي رواتب أساسية أكثر من 1 مليون. وبعبارة أخرى، يحصل الرئيس التنفيذي على مكافأة رائعة عندما تقوم الشركة بشكل جيد، ولكن لا يزال يحصل على مكافأة عندما تقوم الشركة سيئة. من تلقاء نفسها، رواتب قاعدة كبيرة توفر حافزا قليلا للمدراء التنفيذيين للعمل بجد واتخاذ قرارات ذكية. المكافآت كن حذرا حول المكافآت. في كثير من الحالات، المكافأة السنوية ليست أكثر من الراتب الأساسي في تمويه. الرئيس التنفيذي مع راتب مليون يمكن أن تتلقى أيضا 700،000 مكافأة. إذا كان أي من هذه المكافأة، ويقول 500،000، لا تختلف مع الأداء، ثم الرؤساء التنفيذيين الراتب الحقيقي هو 1.5 مليون. المكافآت التي تختلف مع الأداء هي مسألة أخرى. من الصعب أن يجادل مع فكرة أن المديرين التنفيذيين الذين يعرفون أنهم يكافأون لأداء تميل إلى أداء على مستوى أعلى. لدى المدراء التنفيذيين حافزا للعمل الجاد. ويمكن قياس الأداء من خلال أي عدد من الأشياء، مثل الأرباح أو نمو الإيرادات، والعائد على حقوق المساهمين. أو ارتفاع سعر السهم. ولكن استخدام تدابير بسيطة لتحديد الأجر المناسب للأداء يمكن أن يكون خادعا. إن المقاييس المالية ومكاسب أسعار السهم السنوية ليست دائما مقياسا عادلا لمدى أداء السلطة التنفيذية لوظيفتها. يمكن أن يعاقب المديرون التنفيذيون بشكل غير عادل على الأحداث التي تحدث مرة واحدة والخيارات الصعبة التي قد تضر بالأداء أو تسبب ردود فعل سلبية من السوق. ويعود إلى مجلس الإدارة لإنشاء مجموعة متوازنة من التدابير للحكم على فعالية المديرين التنفيذيين. (مزيد من المعلومات حول الحكم على أداء المديرين التنفيذيين في تقييم إدارة الشركة.) خيارات الأسهم الشركات خيارات الأسهم البوق كوسيلة لربط المديرين التنفيذيين المصالح المالية مع مصالح المساهمين. ولكن الخيارات بعيدة عن الكمال. في الواقع، مع خيارات، يمكن أن تحصل على خطر سيئة منحرفة. عندما ترتفع الأسهم في القيمة، يمكن للمديرين التنفيذيين جعل ثروة من الخيارات - ولكن عندما تقع، المستثمرين يفقدون بينما المديرين التنفيذيين ليست أسوأ حالا من ذي قبل. في الواقع، تسمح بعض الشركات المديرين التنفيذيين مبادلة أسهم الخيار القديم للأسهم الجديدة، وبأسعار أقل عندما تنخفض أسهم الشركة في القيمة. والأسوأ من ذلك، فإن الحافز للحفاظ على سعر السهم تتحرك صعودا بحيث تبقى الخيارات في المال يشجع المديرين التنفيذيين للتركيز حصرا على الربع المقبل وتجاهل المساهمين على المدى الطويل المصالح. يمكن أن خيارات حتى موجه كبار المديرين لمعالجة الأرقام للتأكد من تحقيق الأهداف على المدى القصير. وهذا لا يكاد يعزز الصلة بين المدراء التنفيذيين والمساهمين. ملكية الأسهم تشير الدراسات الأكاديمية إلى أن ملكية الأسهم المشتركة هي أهم سائق أداء. لذلك، طريقة واحدة للمديرين التنفيذيين أن يكون حقا مصالحهم مرتبطة مع المساهمين هو بالنسبة لهم لامتلاك الأسهم، وليس الخيارات. ومن الناحية المثالية، ينطوي ذلك على إعطاء مكافآت المديرين التنفيذيين على شرط أنهم يستخدمون المال لشراء الأسهم. وجهه: كبار التنفيذيين التصرف أكثر مثل أصحاب عندما يكون لديهم حصة في الأعمال التجارية. (إذا كنت أتساءل عن الفرق في الأسهم، راجع لدينا أساسيات الأسهم دروس.) العثور على أرقام يمكنك العثور على مجموعة كاملة من المعلومات عن برنامج تعويض الشركة في الإيداع التنظيمي. شكل ديف 14A، المودعة لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات. يقدم الجداول ملخص التعويضات للرئيس التنفيذي للشركة وغيرها من كبار التنفيذيين مدفوعة الأجر. عند تقييم الراتب الأساسي والمكافأة السنوية، يرغب المستثمرون في رؤية الشركات تمنح قسما أكبر من التعويض كمكافأة بدلا من الراتب الأساسي. يجب أن يقدم ديف 14A شرحا لكيفية تحديد المكافأة وما هو شكل المكافأة، سواء النقدية أو الخيارات أو الأسهم. ويمكن أيضا العثور على معلومات عن حيازات خيار الأسهم الرئيس التنفيذي في الجداول الموجزة. ويوضح النموذج تواتر منح خيارات الأسهم ومبلغ التعويضات التي يتلقاها المديرون التنفيذيون في السنة. كما يكشف عن إعادة تسعير خيارات الأسهم. بيان الوكيل هو المكان الذي يمكنك تحديد موقع الأرقام على المديرين التنفيذيين ملكية مفيدة في الشركة. ولكن لا تتجاهل الجداول المصاحبة للحواشي السفلية. هناك سوف تجد كم من تلك الأسهم التي تمتلكها السلطة التنفيذية بالفعل وكم هي خيارات غير مفهرسة. مرة أخرى، مطمئنة لإيجاد المديرين التنفيذيين مع الكثير من ملكية الأسهم. الاستنتاج تقييم تعويض الرئيس التنفيذي هو قليلا من الفن الأسود. تفسير الأرقام ليست واضحة بشكل رهيب. كل ذلك، وقيمته للمستثمرين للحصول على شعور كيف برامج التعويض يمكن أن تخلق حوافز - أو مثبطات - لكبار المديرين للعمل في مصلحة أسهم المساهمين في الشركات الناشئة عادة التجارة في خصم مقارنة الأسهم المفضلة مع 90 نموذجية في سلسلة - A قبل أن يكون لديك إيرادات كبيرة. والأسهم المفضلة تأتي مع حقوق تجعلها أكثر قيمة، مثل تفضيلات التصفية التي تملي أصحابها الحصول على أموال قبل أصحاب الأسهم العادية. يمكنك أيضا الاستفادة من الترتيب لأنه يحافظ على سعر ممارسة الخاص بك يمكن التحكم فيها. النظر في شركة مع 10 مليون سهم المعلقة التي تحصل على 10M من رؤوس الأموال الاستثمارية لتقييم 20 بعد المال المال الذي مهندس لديه 100،000 الخيارات. ممارسة هذه الخيارات هو أكثر بكثير يمكن السيطرة عليها في 0.05 لكل سهم (5000) من السعر المفضل (100،000) وخاصة في وقت مبكر من المباراة عندما الفوز هو مستبعد جدا. إذا كان مثل هذه الشركة الحفر مع الأصول بيع ل 5 M، وأصحاب رؤوس الأموال الحصول على نصف أموالهم بسبب تفضيل التصفية ومثال مهندس بلدي لا يحصل على شيء. هذه التفضيلات يمكن أن تكون إما المشاركة (يحصلون على تفضيلهم وحصة تناسبية من العائدات من أي بيع) أو عدم المشاركة (أنها تحصل على اختيار). ويمكن أيضا أن تكون متعددة من سعر الشراء سهم الأصلي. على افتراض تفضيل التصفية 2 والشركة التي بيعت لمدة 30M مع تفضيل غير المشاركة فإن المستثمرين اختيار 20 مليون في 2share (بدلا من 15M إذا اختاروا عدم اتخاذ هذا الخيار) وترك 10M ليتم تقسيمها بين الأسهم المتبقية في .50 لكل ومهندس يأخذ المنزل مكافأة 50K. مع تفضيل المشاركة انهم 03d الحصول على 20M، 5M كما تناسبيا نصف ما تبقى، وسوف أصحاب الأسهم الأخرى تقسيم 5M المتبقية مع مهندس تلقي 25K. 3.6k فيوس ميدوت عرض أوبوتس ميدوت ليس للاستنساخ يجب أن تبدأ الشركات (المربحة) خيارات الأسهم حصريا على أنها مكافآت أو نقدا. كما أن شركتي الخاصة تعطيني خيارات من 1000 سهم من الأسهم بسعر إضراب من 10share (يدعى فمف) في ليو من 10،000.00 مكافأة. هذا يبدو وكأنه خداع بالنسبة لي. هل هذا الأخلاق هو 165،000 إجمالي التعويض (الراتب بالإضافة إلى الأسهم والمكافأة النقدية) تنافسية للمطور المحمول البالغ من العمر 25 عاما مع سنتين من الخبرة في مدينة نيويورك ماذا يعني عندما تحصل على 039X039 عدد من خيارات الأسهم كجزء من عرض العمل ما هي القيمة الاسمية الخيار الأسهم مقابل سعر ممارسة الشركة لقد بدأت العمل ل عرضت لي خيارات الأسهم ولكن لم تخبرني عن سعر الإضراب هل هذا طبيعي كيف يتم احتساب سعر الإضراب لخيارات الأسهم الممنوحة لموظف عن طريق وظيفة - IP الشركة هل يساوي سعر السهم الحالي ماذا يحدث لخيار الأسهم 0339s في حالة تقدم الشركة مكافأة الأسهم أو الانشقاقات هل أنا بحاجة لتقديم خيارات الأسهم لموظفي بلدي أنا فقط حصلت على عرض عمل من بدء التشغيل وأنه هو مما يتيح لي 1500 خيارات الأسهم حافز دون تحديد سعر الإضراب. هل هو عرض جيد يجب أن أتفاوض واطلب المزيد من الخيارات الأسهم حافز وبدء التشغيل تقدم لي 10000 خيارات الأسهم حافز. كيف يمكنني استخدام هذا على المدى الطويل إذا تم الحصول على شركة نقدا ولكن هناك تراجع من 10 من مبلغ الشراء لمدة سنة واحدة، كيف تؤثر خيارات الأسهم الموظف هل موظفي أكاديمية خان الحصول على أي خيارات الأسهم ما سيكون أفضل التعويض لتلقي للتشاور مع شركة ناشئة الأسهم العادية أو خيارات الأسهم تلقيت للتو 1000 خيارات الأسهم من البدء أعمل ل. كيف يمكنني حساب قيمتها إذا انضمت إلى شركة ناشئة إذا رفضت الكشف عن النسبة المئوية لملكية الأسهم التي تحصل عليها كجزء من العرض الخاص بك ماذا تعني خيارات مخزونات موظفيي حقا لي الخيار إمبلويي ستوك - إسو كسر خيار الموظفين الأسهم - موظفي إسو يجب أن تنتظر عادة فترة محددة للاستحقاق قبل أن يتمكنوا من ممارسة الخيار وشراء أسهم الشركة، لأن الفكرة وراء خيارات الأسهم هي مواءمة الحوافز بين الموظفين والمساهمين في الشركة. المساهمين يريدون أن نرى زيادة سعر السهم، لذلك مكافأة الموظفين كما ارتفع سعر السهم مع مرور الوقت يضمن أن الجميع لديه نفس الأهداف في الاعتبار. كيف تعمل اتفاقية خيار الأسهم افترض أن المدير يمنح خيارات الأسهم، واتفاقية الخيار تسمح للمدير بشراء 1،000 سهم من أسهم الشركة بسعر الإضراب، أو سعر ممارسة، 50 للسهم الواحد. 500 سهم من إجمالي الأرباح بعد عامين، و 500 سهم المتبقية في نهاية ثلاث سنوات. ويشير الاستحقاق إلى اكتساب الموظف للخيارات، ويحفز العامل على البقاء مع الشركة إلى أن تستفيد الخيارات. أمثلة على خيار الأسهم ممارسة باستخدام نفس المثال، نفترض أن سعر السهم يزيد إلى 70 بعد عامين، وهو أعلى من سعر ممارسة خيارات الأسهم. ويمكن للمدير أن يمارس من خلال شراء 500 سهم مكتسبة إلى 50 سهم، وبيع تلك الأسهم بسعر السوق البالغ 70. وتولد الصفقة ربحا قدره 20 للسهم الواحد، أي ما يعادل 10 آلاف سهم. وتحتفظ الشركة بمدير خبير لمدة سنتين إضافيتين، ويحقق الموظف أرباحا من ممارسة خيار الأسهم. إذا، بدلا من ذلك، سعر السهم ليس فوق سعر ممارسة 50، المدير لا يمارس خيارات الأسهم. بما أن الموظف يمتلك الخيارات ل 500 سهم بعد عامين، قد يكون المدير قادرا على مغادرة الشركة والاحتفاظ بخيارات الأسهم حتى تنتهي صلاحية الخيارات. هذا الترتيب يعطي المدير فرصة للاستفادة من زيادة سعر السهم على الطريق. العوملة في مصروفات الشركة غالبا ما يتم منح المنظمات غير الحكومية من دون أي متطلبات نقدية من الموظف. إذا كان سعر ممارسة 50 للسهم الواحد وسعر السوق هو 70، على سبيل المثال، قد تدفع الشركة ببساطة الموظف الفرق بين السعرين مضروبا في عدد الأسهم خيار الأسهم. إذا تم تعيين 500 سهم، فإن المبلغ المدفوع للموظف هو (20 X 500 سهم)، أو 10،000. وهذا يلغي الحاجة للعامل لشراء الأسهم قبل بيع الأسهم، وهذا الهيكل يجعل الخيارات أكثر قيمة. منظمات المجتمع المدني هي نفقات لصاحب العمل، ويتم نشر تكلفة إصدار خيارات الأسهم في بيان الدخل للشركة.