خيارات التداول بيع قصيرة

وضع استراتيجية التداول قصيرة وضع القصير هو في الأساس وسيلة أخرى لوصف استراتيجية بيع خيارات وضع. مع هذه الاستراتيجية، فإنك توافق أساسا على شراء الأمن الأساسي بسعر ثابت في مرحلة ما في المستقبل. إذا كان الأمن الأساسي ترتفع في السعر، ثم يمكنك تحقيق الربح، ولكن إذا انخفض في السعر، ثم يضع كنت قد كتب يمكن ممارسة. إذا حدث هذا، سيكون لديك لشراء الأمن الكامن من صاحب العقود التي قمت ببيعها. على الرغم من أن وضع قصيرة بسيطة في العديد من النواحي، لأنه ينطوي على معاملة واحدة، فإنه ليس حقا استراتيجية مثالية للمبتدئين. لشيء واحد، فإنه يتطلب مستوى تداول عال وكنت تتعرض لكثير من المخاطر المحتملة. وغالبا ما يشار إلى وضع قصيرة على أنها تنطوي على خسارة غير محدودة المحتملة، ولكن هذا ليس صحيحا تماما كما الحد الأقصى الذي يمكن أن تخسر لكل خيار مكتوب هو سعر الأمن الكامنة، والتي يمكن أن تحدث إلا إذا كان سعر الأمن الكامنة يسقط كل الطريق إلى الصفر. ومع ذلك، ثيريس الكثير من المخاطر المعنية. على الرغم من هذا الواقع، يمكن أن يكون وضع قصيرة استراتيجية مفيدة للاستفادة من ارتفاع الأسعار قصيرة الأجل الصغيرة في الأمن الكامن. في هذه الصفحة نقدم المزيد من التفاصيل، والتي تغطي ما يلي. النقاط الرئيسية استراتيجية صاعدة غير مناسبة للمبتدئين عملية واحدة (بيع يضع) صافي الائتمان (الدفع مقدما تلقى) المعروف أيضا باسم بيع خيارات وضع، وضع الكتابة، وضع عارية، غير المكتشفة مستوى تداول عالية القسم المحتويات روابط سريعة خيارات الموصى بها وسطاء قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط متى تستخدم وضع قصير وضع قصير هو استراتيجية تداول الخيارات الصاعدة، لذلك يمكنك استخدامه عندما كنت تتوقع الأمن لترتفع في القيمة. لأنه يمكنك فقط جعل مبلغ ثابت من الربح، وأفضل استخدامها عندما كنت تتوقع الأمن لترتفع في قيمة من قبل مجرد كمية صغيرة. يمكنك في الواقع أيضا الربح إذا كان سعر الأمن لا تتحرك على الإطلاق. وذلك لأن الوضع القصير ينطوي على بيع عقود الخيارات، وبالتالي يمكنك الاستفادة من حقيقة أن تسوس الوقت يقلل من قيمة تلك العقود مع مرور الوقت. هذه الاستراتيجية توفر لك أي حماية حقيقية ضد الأمن الكامن وراء انخفاض كبير في القيمة، لذلك يجب عليك فقط استخدامه إذا كنت واثقا من أن الأمن ليس من المرجح أن تنخفض في السعر. كيفية استخدام استراتيجية وضع قصيرة هذه هي تجارة واضحة جدا. يمكنك ببساطة وضع بيع لفتح النظام مع الوسيط الخاص بك لكتابة يضع على أساس الأمن الكامن كنت تتوقع زيادة في السعر. كما كنت تبيع الخيارات التي لا تملك بالفعل، كنت تدخل موقف قصير على تلك الخيارات. بشكل عام، سوف تكتب يضع الخيارات التي هي قريبة من المال وليس لديهم وقت طويل حتى انتهاء الصلاحية. من خلال القيام بذلك، أنت لا تحتاج حقا بحاجة إلى سعر الأمن الكامنة في الارتفاع من قبل الكثير. هناك وقت أقل للسعر في الانخفاض، والتي من شأنها أن يكلفك المال. إذا كنت ترغب في زيادة الأرباح المحتملة الخاصة بك يمكن أن تكتب أكثر تكلفة في المال يضع مع ارتفاع سعر الإضراب، ولكنك سوف تحتاج بعد ذلك الأمن لزيادة أكثر في السعر للعقود لتنتهي من المال. هل يمكن أن تكتب من المال يضع بحيث يمكنك حتى الربح إذا انخفض السعر قليلا، ولكن هذه ستكون أرخص، وكنت جعل أقل ربح. سواء اخترت أن تكتب في المال، من المال، أو في عقود المال هو تماما متروك لكم و ثيريس لا سيما الطريقة الصحيحة للذهاب. في العقود النقدية على الأرجح تقدم أفضل أرضية وسط، لأنها توفر إمكانات ربح عادل وأنت لا تحتاج إلى الأمن الكامن للتحرك من قبل الكثير. الأرباح المحتملة يمكنك الحصول على أرباحك بشكل فعال في وقت كتابة النقاط. هذه الصفقة يؤدي إلى صافي الائتمان، لأنك سوف تتلقى المال في حساب الوساطة الخاص بك لكتابتها. هذا الرصيد الصافي هو الحد الأقصى للمبلغ الذي يمكنك تحقيقه. في الأساس، إذا كان يضع تكتب تنتهي لا قيمة لها، ثم لديك أي مسؤولية أخرى والدفع الذي تلقيته هو كل الأرباح. وبطبيعة الحال، إذا كانت في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية، فإن العقود تستحق أقل من عندما كتبتها. ثم يمكنك استخدام شراء لإغلاق النظام لشرائها مرة أخرى. إذا قمت بذلك، فإن الربح الخاص بك سيكون الفرق بين الائتمان الأصلي والمبلغ الذي تنفقه لشرائها مرة أخرى. كما ذكر أعلاه، يمكنك زيادة الأرباح المحتملة التي تضعها الكتابة في المال يضع للحصول على صافي الائتمان أعلى، ولكن عليك ثم تحتاج إلى زيادة الأمن الأساسي لمزيد من هذه العقود لتنتهي لا قيمة له. الخطر هو أن الأمن الكامنة ينخفض ​​في السعر، ويضع كتب لك يتم تعيين. إذا حدث ذلك، فإنك ملزم بشراء الضمان الأساسي بسعر الإضراب المتفق عليه بغض النظر عن السعر الذي يتداول فيه الأمن. هذا هو السبب في وضع قصيرة هي استراتيجية محفوفة بالمخاطر. إذا انخفض الأمن بشكل كبير، ثم الخسائر الخاصة بك يمكن أن تكون كبيرة جدا بالمقارنة مع المبلغ الذي تلقيته لكتابة يضع في المقام الأول. إذا اخترت أن تكتب من المال يضع، ثم هل يمكن أن لا تزال تحقق ربحا إذا كان سعر الأمن الأساسي يسقط فقط قليلا. ومع ذلك، من الخيارات المال هي أرخص من الواضح أن كنت جعل أقل من الائتمان مقدما تتلقى. بسبب المخاطر التي ينطوي عليها، فإننا سوف ننت يوصي وضع قصيرة للمبتدئين، وننصح أن تستخدم فقط هذه الاستراتيجية إذا كنت واثقا من أنك تعرف ما تقومون به. مزايا أمبير العيوب هناك مزايا محددة لاستخدام هذه الاستراتيجية، ولكن هناك أيضا عدد من العيوب أيضا. واحدة من أكبر المزايا هي أن تحصل على الائتمان مقدما، ولكن هذا يقابل إلى حد ما من حقيقة أن الاستراتيجية سوف تتطلب الهامش، وهذا يعني أنه سيكون لديك لربط رأس المال في حساب الوساطة الخاص بك. سوف تحتاج عادة إلى مستوى تداول مرتفع، والذي سيحكم الإستراتيجية على الكثير من المتداولين. ومع ذلك، فهي بسيطة نسبيا وغالبا ما يفضلها التجار بسبب سهولة الاستخدام والتكاليف المنخفضة نسبيا للعمولة. ميزة أخرى هي أنه يوفر إمكانية الربح إذا كان سعر الأمن الأساسي يبقى نفسه، مما يجعلها خيارا جيدا إذا كنت أرينت مقتنعة تماما سوف يرتفع السعر. الأرباح المحتملة للاستراتيجية محدودة على الرغم من، وإذا كان الأمن الأساسي يزيد كثيرا في السعر، فإنك لن تحصل على أي عوائد إضافية. كما أنك تتعرض أيضا لخسائر كبيرة محتملة إذا انخفض مستوى الضمان الأساسي بشكل كبير في السعر، على الرغم من أنه يمكنك دائما شراء الخيارات مرة أخرى إذا كان ذلك يبدو محتملا. أدناه ستجد مثالا على هذه الاستراتيجية باستخدام الأموال. يجب أن نشير إلى أن الغرض من هذا المثال هو مجرد تقديم لمحة عامة عن كيفية عمل الاستراتيجية وأنها لا تستخدم أسعار دقيقة. وأدرجت تكاليف اللجنة التي لم تكن موجودة من أجل البساطة. يتداول سهم الشركة X عند 50، وتتوقع أن تزيد قليلا في السعر. يتم تداول المال على سهم الشركة X (سعر الإضراب 50) في 2. تكتب عقد مكالمة واحد (عقد واحد يحتوي على 100 خيار) لائتمان 200. إذا زادت أسهم الشركة X إلى 51 (أو أعلى) قبل انتهاء الصلاحية ذي الخيارات ستكون من المال عند انتهاء الصلاحية، وبالتالي لا قيمة لها. لا تتحمل أي مسؤولية إضافية و 200 الائتمان التي تلقيتها عند كتابتها سيكون الربح الخاص بك. إذا كانت أسهم الشركة X لا تزال في 50 قبل انتهاء الصلاحية الخيارات ستكون في المال عند انتهاء الصلاحية، مما يجعلها أيضا لا قيمة لها. 200 الائتمان هو الربح الخاص بك. إذا انخفضت أسهم الشركة X إلى 48 قبل انتهاء الصلاحية الخيارات ستكون في المال وبالتالي سيكون لديك مسؤولية. في هذه الحالة، سيكون لديك حوالي 2 لكل خيار لما مجموعه 200. مع الأخذ بعين الاعتبار الائتمان مقدما من 200، سيكون لديك كسر تقريبا حتى. إذا انخفضت أسهم الشركة X أقل من 48 ثم سوف تبدأ في فقدان المال. يجب أن تكون على علم، على الرغم من ذلك أنه في أي لحظة قبل انتهاء الصلاحية يمكنك شراء العقود مرة أخرى. وسوف يتكبد ذلك خسارة إذا انخفض السهم من حيث القيمة، ولكنه سيحول دون حدوث مزيد من الخسائر من الانخفاض المستمر. تذكر، إذا كنت قد كتبت خيارات النمط الأوروبي، ثم أنها لا يمكن أن يمارسها صاحب قبل انتهاء الصلاحية. إذا كنت قد كتبت خيارات النمط الأمريكي، ثم حامل يمكن ممارستها في أي لحظة. الربح، الخسارة في الربحية حسابات التعادل الحد الأقصى للربح محدود، لكل خيار مكتوب، إلى سعر الخيار يتم الحد الأقصى للأرباح عند سعر الضمان الأساسي غ أو سعر الإضراب الحد الأقصى للخسارة محدود فقط بمقدار ما يمكن أن ينخفض ​​من الأمن الأساسي. يتم احتساب الخسارة عندما يكون سعر الضمان الأساسي (سعر الإضراب الأساسي لكل خيار) الخسارة لكل خيار مكتوب هو سعر الإضراب (سعر سعر الضمان الأساسي لكل خيار) نقطة التعادل هي سعر الضمان الأساسي (سعر الإضراب - سعر الخيار) هذه هي استراتيجية بسيطة نسبيا، ولكنها تحمل مخاطر كبيرة وبعيدا عن المثالية للتجار المبتدئين. أفضل استخدامها لتحقيق ربح سريع من الأمن التي تتوقع أن تزيد كمية صغيرة في السعر في غضون فترة قصيرة من الزمن. انها ليست استراتيجية جيدة لاستخدام إذا كنت تتوقع زيادة كبيرة في سعر الأمن (محاولة مكالمة طويلة بدلا من ذلك)، أو إذا كنت تعتقد ثيريس أي فرصة أن الأمن سوف تنخفض في price. Difference بين البيع القصير وخيارات وضع خيارات البيع والخيارات القصيرة هي استراتيجيات هبوطية أساسا تستخدم للمضاربة على احتمال حدوث انخفاض في الأمن أو المؤشر، أو للتحوط من مخاطر الهبوط في محفظة أو مخزون معين. البيع القصير يشمل بيع ضمان غير مملوك من قبل البائع. ولكن تم اقتراضها ومن ثم بيعها في السوق. ولدى البائع الآن مركزا قصيرا في الأمن (بدلا من موقف طويل، يمتلك المستثمر فيه الضمان). إذا انخفض السهم كما هو متوقع، فإن البائع القصير شرائه مرة أخرى بسعر أقل في السوق وجيب الفرق، وهو الربح على بيع قصيرة. توفر خيارات الخيارات مسار بديل لاتخاذ موقف هابط على الأمن أو المؤشر. شراء خيار الشراء يمنح المشتري الحق في بيع المخزون الأساسي عند سعر الإضراب. في أو قبل انتهاء الصلاحية. إذا انخفض الأسهم دون وضع سعر الإضراب، ووضع نقدر في السعر العكس، إذا يبقى الأسهم فوق سعر الإضراب، فإن وضع تنتهي لا قيمة لها. في حين أن هناك بعض أوجه الشبه بين البلدين، والمبيعات قصيرة ووضع يضعون مختلف المخاطر والمكافآت التي قد لا تجعلها مناسبة للمستثمرين المبتدئين. إن فهم مخاطرها وفوائدها أمر ضروري للتعلم عن السيناريوهات التي يمكن استخدامها لأقصى قدر من التأثير. أوجه التشابه والاختلاف يمكن استخدام المبيعات القصيرة والمخططات إما للمضاربة أو للتحوط من التعرض الطويل. البيع القصير هو طريقة غير مباشرة للتحوط على سبيل المثال، إذا كان لديك مركز طويل المركز في أسهم التكنولوجيا الكبيرة، يمكنك اختصار ناسداك-100 إتف كوسيلة للتحوط من التعرض للتكنولوجيا الخاصة بك. بيد أنه يمكن استخدامها للتحوط المباشر للمخاطر. واستمرارا للمثال الوارد أعلاه، إذا كنت قلقا بشأن احتمال حدوث انخفاض في قطاع التكنولوجيا. يمكنك شراء يضع على أسهم التكنولوجيا في محفظتك. البيع القصير هو أكثر خطورة بكثير من شراء يضع. مع المبيعات القصيرة، والمكافأة يحتمل أن تكون محدودة (منذ أكثر من أن الأسهم يمكن أن تنخفض إلى صفر)، في حين أن خطر غير محدود من الناحية النظرية. من ناحية أخرى، إذا كنت تشتري يضع، فإن أكثر ما يمكن أن تخسر هو القسط الذي كنت قد دفعت لهم، في حين أن الربح المحتمل مرتفع. البيع القصير هو أيضا أكثر تكلفة من شراء يضع بسبب متطلبات الهامش. لا يحتاج المشتري إلى تمويل حساب الهامش (على الرغم من أنه يجب على الكاتب وضع الهامش)، مما يعني أنه يمكن للمرء أن يشرع في وضعية حتى مع وجود كمية محدودة من رأس المال. ومع ذلك، لأن الوقت ليس على جانب المشتري وضع، والخطر هنا هو أن المستثمر قد تفقد كل رأس المال المستثمر في شراء يضع إذا كانت التجارة لا يعمل بها. ليست دائما هبوطية كما ذكر سابقا، فإن المبيعات القصيرة والمخططات هي استراتيجيات هبوطية أساسا. ولكن كما أن سلبية سلبية هي إيجابية، والمبيعات قصيرة ويضع يمكن استخدامها للتعرض الصعودي. على سبيل المثال، إذا كنت صعودي على مؤشر سامب 500، بدلا من شراء وحدات من سبدر سامب 500 إتف تروست (نيس: سبي)، هل يمكن أن تبدأ نظريا بيع قصير على إتف مع الميل الهابط على المؤشر، مثل بروشاريس شورت سامب 500 إتف (رمزها في بورصة نيويورك: ش). يسعى هذا الصندوق إلى تحقيق نتائج استثمارية يومية تتناسب مع عكس أداء سامب 500 اليومي حتى إذا كان المؤشر يكسب 1 في يوم واحد، فإن إتف سينخفض ​​1. ولكن إذا كان لديك موقف قصير على إتف الهابط، إذا كان مكاسب سامب 500 1، وضعك القصير يجب أن تكسب 1 أيضا. بطبيعة الحال، هناك مخاطر محددة مرتبطة بالبيع القصير الذي من شأنه أن يجعل المركز القصير على إتف الهابط وسيلة أقل من الأمثل للحصول على التعرض الطويل. وبالمثل، في حين أن وضع عادة ما يرتبط مع انخفاض الأسعار، يمكنك إنشاء موقف قصير في وضع (المعروف باسم كتابة وضع) إذا كنت محايدا للصعود على الأسهم. الأسباب الأكثر شيوعا لكتابة وضع هي لكسب الدخل قسط. وحيازة السهم بسعر فعال أقل من سعر السوق الحالي. على سبيل المثال، افترض أن الأسهم تتداول في 35، ولكن كنت ترغب في الحصول عليها لباك أو اثنين أقل. طريقة واحدة للقيام بذلك هي الكتابة يضع على الأسهم التي تنتهي في يقول شهرين. دعونا نفترض أن تكتب يضع مع سعر الإضراب من 35 والحصول على 1.50 للسهم الواحد في قسط لكتابة يضع. إذا كان السهم لا تنخفض أقل من 35 بحلول الوقت الذي ينتهي، فإن خيار وضع تنتهي لا قيمة له و 1.50 قسط يمثل الربح الخاص بك. ولكن إذا انخفض السهم إلى ما دون 35، فإنه سيتم تعيينه لك، مما يعني أنك ملزم بشرائه عند 35، بغض النظر عما إذا كان السهم يتداول لاحقا عند 30 أو 40. السعر الفعلي للسهم هو بالتالي 33.50 ( 35 - 1.50) من أجل البساطة، تجاهلنا عمولات التداول في هذا المثال. مثال بيع قصير مقابل يضع على تسلا موتورز لتوضيح المزايا والعيوب النسبية لاستخدام البيع القصير مقابل يضع، يتيح استخدام تسلا موتورز (نسداق: تسلا) كمثال على ذلك. تيسلا بتصنيع السيارات الكهربائية وكان أفضل أداء للأوراق المالية للعام على مؤشر راسل 1000، اعتبارا من 19 سبتمبر 2013. اعتبارا من ذلك التاريخ، تسلا قد ارتفع 425 في عام 2013، مقارنة مع مكاسب 21.6 لراسل -1000. في حين أن السهم قد تضاعف بالفعل في الأشهر الخمسة الأولى من عام 2013 على الحماس المتزايد لسيارته النموذجية S، فإن تحرك مكافئه بدأ أعلى في 9 مايو 2013، بعد أن أعلنت الشركة عن أول أرباحها على الإطلاق. تيسلا لديها الكثير من المؤيدين الذين يعتقدون أن الشركة يمكن أن تحقق هدفها في أن تصبح صانع الأكثر ربحية في العالم من السيارات التي تعمل بالبطارية. ولكن ليس لديها أيضا نقص في منتقدي الذين يتساءلون عما إذا كانت القيمة السوقية للشركة أكثر من 20 مليار دولار (اعتبارا من 19 سبتمبر 2013) له ما يبرره. ويمكن قياس درجة الشك التي ترافق ارتفاع المخزونات باهتمامها القصير. يمكن احتساب الفائدة القصيرة إما على أساس عدد األسهم المباعة قصيرة كنسبة مئوية من إجمالي األسهم القائمة أو األسهم المباعة قصيرة كنسبة من تعويم األسهم) والتي تشير إلى األسهم القائمة مطروحا منها حصص األسهم المملوكة من قبل المطلعين والمستثمرين الكبار (. لتسلا، بلغت الفائدة القصيرة اعتبارا من 30 أغسطس 2013، 21.6 مليون سهم. وبلغت هذه القيمة 27.5 مليون سهم من أسهم تيسلاس بقيمة 78.3 مليون سهم، أي ما يعادل 17.8 مليون سهم من إجمالي تيسلاس 121.4 مليون سهم. لاحظ أن الفائدة القصيرة في تسلا اعتبارا من 15 أبريل 2013، كان 30.7 مليون سهم. وقد يكون الانخفاض 30 فى الفائدة القصيرة بحلول 30 اغسطس مسئولا جزئيا عن الارصدة الضخمة للاسهم خلال هذه الفترة. عندما يبدأ السهم الذي تم اختراقه بشكل كبير في الارتفاع، يتبارى البائعون القصيرون لإغلاق مراكزهم القصيرة، مما يضيف إلى الزخم الصعودي للأسهم. كما ترافقت زيادة تيسلاس في الأشهر التسعة الأولى من عام 2013 مع قفزة هائلة في أحجام التداول اليومي التي ارتفعت من 0.9 مليون في بداية العام إلى 11.9 مليون في 30 أغسطس 2013، أي بزيادة 13 ضعفا زيادة. وقد أدت هذه الزيادة في أحجام التداول إلى انخفاض نسبة الفائدة القصيرة من 30.6 في بداية عام 2013 إلى 1.81 في 30 أغسطس. وتصل نسبة الفائدة القصيرة إلى متوسط ​​حجم التداول اليومي. ويشير إلى عدد أيام التداول التي سوف يستغرقها لتغطية جميع المراكز القصيرة. وكلما زاد معدل الخطر، كلما زاد خطر حدوث ضغط قصير. حيث يضطر البائعون القصيرون إلى تغطية مراكزهم بأسعار متزايدة على نحو متزايد، كلما قل معدل البيع، كلما قل خطر حدوث ضغط قصير. كيف يمكن للبدائل اثنين كومة نظرا (أ) مصلحة قصيرة قصيرة في تسلا، (ب) منخفضة نسبيا سير، (ج) تصريحات الرئيس التنفيذي لشركة تيسلاس إلون موسك في مقابلة أغسطس 2013 أن تقييم الشركة كانت غنية، و (د ) المحللين متوسط ​​السعر المستهدف من 152.90 اعتبارا من 19 سبتمبر 2013 (الذي كان 14 أقل من تيسلاس سجل سعر الإغلاق 177.92 في ذلك اليوم)، فإن المتداول يكون له ما يبرره في اتخاذ موقف هبوطي على الأسهم دعونا نفترض من أجل حجة بأن التاجر هبوطي على تسلا ويتوقع أن ينخفض ​​بحلول مارس 2014. هيريس كيف بيع قصيرة مقابل وضع بدائل الشراء كومة: بيع قصيرة على تسلا. افترض أن 100 سهم يباع قصيرة عند 177.92 الهامش المطلوب إيداعه (50 من إجمالي قيمة البيع) 8،896 الحد الأقصى للربح النظري (بافتراض أن تسلا ينخفض ​​إلى 0) 177.92 x 100 17،792 الحد الأقصى للخسارة النظرية سيناريو غير محدود 1. انخفاض الأسهم إلى 100 بحلول مارس 2014 الربح المحتمل على المركز القصير (177.92 100) x 100 7،792 السيناريو 2. الأسهم لم تتغير عند 177.92 بحلول مارس 2014 خسارة الربح 0 السيناريو 3. الأسهم ترتفع إلى 225 بحلول مارس 2014 الخسارة المحتملة على المركز القصير (177.92 225) x 100 - 4،708 شراء خيارات الشراء على تسلا. شراء عقد واحد (يمثل 100 سهم) مع إضراب 175 ينتهي في مارس 2014. تم تداول هذا 175 مارس 2014 في 28.70 29 اعتبارا من 19 سبتمبر 2013. الهامش المطلوب إيداعها صفر تكلفة عقد العقد 29 × 100 2،900 الحد الأقصى للربح النظري (على افتراض أن تسلا ينخفض ​​إلى 0) (175 × 100) - 2،900 (تكلفة عقد العقد) 14،600 الحد الأقصى للخسارة المحتملة تكلفة عقد العقد -2،900 السيناريو 1. انخفاض الأسهم إلى 100 بحلول مارس 2014 الربح المحتمل على وضعية الصفقة (175 100) × 100 ناقص التكلفة البالغة 900 2 عقد العقد 7،500 2،900 4،600 السيناريو 2. الأسهم لم تتغير عند 177.92 بحلول مارس 2014 خسارة خسارة تكلفة العقد وضع -2900 السيناريو 3. الأسهم ترتفع إلى 225 بحلول مارس 2014 الخسارة المحتملة على المركز القصير تكلفة عقد العقد -2 900 مع البيع القصير، فإن الحد الأقصى للربح الممكن هو 17،792 سيحدث إذا انخفض السهم إلى الصفر. من ناحية أخرى، فإن الحد الأقصى للخسارة يحتمل أن يكون لانهائي (خسارة 12،208 بسعر سهم 300، 22،208 عند 400، 32،208 في 500 وهكذا). مع خيار الخيار، أقصى ربح ممكن هو 14،600، في حين أن الحد الأقصى للخسارة يقتصر على السعر المدفوع لوضع، أو 2،900. لاحظ أن المثال أعلاه لا يأخذ في الاعتبار تكلفة الاقتراض من الأسهم إلى قصيرة، فضلا عن الفائدة المستحقة على حساب الهامش. وكلاهما يمكن أن يكون نفقات كبيرة. مع خيار وضع، هناك تكلفة مقدما لشراء يضع، ولكن لا نفقات أخرى مستمرة. هناك نقطة أخيرة من خيارات الخيارات لها وقت محدد لانتهاء صلاحيتها، أو مارس 2014 في هذه الحالة. يمكن عقد البيع القصير لأطول فترة ممكنة، شريطة أن يتمكن المتداول من وضع المزيد من الهامش إذا كان السهم يقدر، وعلى افتراض أن المركز القصير لا يخضع للشراء بسبب الفائدة القصيرة الكبيرة. التطبيقات التي يجب أن تستخدمها ومتى بسبب مخاطرها الكثيرة، يجب أن يستخدم البيع القصير فقط من قبل التجار المتطورين على دراية بمخاطر التقصير واللوائح المعنية. وضع الشراء هو أفضل بكثير للمستثمر المتوسط ​​من بيع قصيرة بسبب مخاطر محدودة. بالنسبة للمستثمر أو المتداول من ذوي الخبرة، واختيار بين بيع قصيرة ويضع لتنفيذ استراتيجية هبوطية يعتمد على عدد من العوامل المعرفة الاستثمارية، وتحمل المخاطر. وتوافر النقد، والمضاربة مقابل التحوط، وما إلى ذلك. وعلى الرغم من المخاطر، فإن البيع القصير هو استراتيجية مناسبة في أسواق الدببة الواسعة. منذ تراجع الأسهم بشكل أسرع من ارتفاعها. إن البيع القصير يحمل مخاطر أقل عندما يتم تقصير الأمن هو مؤشر أو إتف، لأن خطر المكاسب الهاربة فيها أقل بكثير من المخزون الفردي. وتعتبر هذه الصفقات مناسبة بشكل خاص للتحوط من مخاطر التراجع في محفظة أو مخزون، حيث أن أسوأ ما يمكن أن يحدث هو فقدان قسط التأمين بسبب عدم حدوث الانخفاض المتوقع. ولكن حتى هنا، قد يؤدي ارتفاع المخزون أو المحفظة إلى تعويض جزء أو قسط التأمين المدفوع. التقلب الضمني هو اعتبار مهم جدا عند شراء الخيارات. وقد يتطلب الشراء على الأسهم المتقلبة للغاية دفع أقساط باهظة، لذلك تأكد من أن تكلفة شراء هذه الحماية مبررة من المخاطر على المحفظة أو المركز الطويل. لا ننسى أبدا أن موقف طويل في خيار ما إذا كان وضع أو مكالمة يمثل هدر الأصول بسبب الوقت الاضمحلال. الخلاصة إن البيع القصير واستخدام طرق منفصلة ومتميزة لتنفيذ استراتيجيات هبوطية. كلاهما له مزايا وعيوب ويمكن استخدامها بشكل فعال للتحوط أو المضاربة في سيناريوهات مختلفة. إجابات ممتازة من جون هوانج وماثيو لويد. ذلك يعتمد على الأهداف والولاية وحجم الحساب. خيارات أقل خطورة من قصيرة تماما كما يتم توجز الخسارة. كما أنها أكثر تكلفة للتداول مع حساب هامش صغير، كنت أفضل حالا القيام الخيارات، لأنك تستخدم أقل من حساب الهامش الخاص بك. مع حساب أكبر، وسطاء لا يحبون خطر دبوس على تاريخ انتهاء الصلاحية للخيارات أوتك. وغالبا ما يطلبون إما انقسام انقسام أو تهمة لكم للخطر. صدقوا أو لا تصدقوا، بعض الناس يعتقدون أن الخيارات محفوفة بالمخاطر، وسوف عبوس عند استخدامك للخيارات. وهؤلاء هم الأشخاص الذين يؤمنون بتخصيص الأموال لصناديق الاستثمار المتباينة، وهي سياسة أفضل لتخصيص الأصول من صندوق الاستثمار الأوروبي. إدارة التعرض أصعب إذا كنت الأسهم طويلة وقصيرة عن طريق وضع الخيارات. ثيتا وفيغا، أو إدخال الوقت يميل إلى فوضى الأمور قليلا. لذلك، لمديري المهنية، الذهاب قصيرة من المنطقي ل لوت. في حالتي، أبيع خيارات وضع للحد من المخاطر قصيرة. وبعبارة أخرى، أنا قصيرة غاما وثيتا. هدفي هو الحد من المخاطر على المراكز القصيرة من خلال بيع قسط عندما أتوقع سوكيز قصيرة. خلاصة القول: خيارات توفر العديد من الأبعاد أكثر من تقصير الأسهم: الوقت، صياغة دقيقة الخ أنا أكتب كتابا عن قصيرة. سيكون هناك جيدماتريكس من استراتيجيات الخيار اعتمادا على الأهداف. الاشتراك في موقع الويب الخاص بي: ألفا سيكور كابيتال ألفا سيكور كابيتال للحصول على المجانية والفصول 4.7k المشاهدات ميدوت عرض أوبفوتس ميدوت ليس للاستنساخ في الأساس، يجب عليك القيام به عندما كنت تعتقد التقلبات الضمنية عالية عبر هيكل المدى لديك قناعة راسخة جدا من الاتجاه الهبوطي أنت تعتقد أن هناك القليل جدا من خطر الاختراق صعودي أنت غير متأكد من ما يضرب لاختيار الأسهم من السهل الاقتراض عرض الخيار طلب واسع جدا ويمكنك can039t الحصول على تنفيذ جيد كنت don039t تريد خطر انتهاء الصلاحية، وما إلى ذلك أساسا، عن طريق تقصير الأسهم بدلا من شراء وضع: 1: يمكنك القضاء على خطر الإضراب إذا كنت تلعب مع خيارات أوتم، يمكن أن ينخفض ​​السهم، ولكن لا يزال بإمكانك لا تجعل أي أموال إذا اخترت الضربات التي هي بعيدة جدا. هذا يمكن أن تمتص. 2: يمكنك القضاء ثيتا الخيار الخاص بك قد تحصل في المال، ولكن كنت دفعت الكثير في قسط لذلك كنت في الواقع قد لا تجعل أي أموال أو يخرج سلبية. 3: يمكنك القضاء على فيغا يمكنك أن تفقد المال عندما ينهار التقلب (وخصوصا خلال بطيئة بيع) 4: يمكنك تجنب خطر انتهاء الصلاحية قد يستقر السهم حول الضربة الخاصة بك حول انتهاء الصلاحية، مما يضعك في حالة من عدم اليقين كبيرة حول موقفك راجع للشغل، لمعرفة كيفية تداول الخيارات بشكل صحيح أمبير بدقة، أريد أن أدعوكم إلى فيكس أمبير خيارات التداول المجتمع. يمكن أن تمتص التجارة وتكون مكلفة حقا، وخاصة من دون تعليم جيد. في بيتا الآن، ولكن تم تصميمه لتعليم تداول الخيارات بطريقة سليمة ومنظمة. 8.8k فيوس ميدوت عرض أوبفوتس ميدوت نوت فور ريبرودكتيون في كل من تقصير الأصل وشراء خيار وضع على الأصول، تكسب عندما تفقد الأصول قيمة، وتفقد عندما قيمة الأصول المكاسب. عند شراء خيار وضع على الأصول، تدفع لشراء الخيار في وقت مبكر (يمكنك can039t استرداد هذا الخيار قسط) والحد من خطر السلبي الخاص بك. عندما كنت قصيرة الأصول، كنت don039t دفع قسط الخيار (ولكن لا تزال تواجه رسوم الاقتراض وتكاليف التمويل)، ولكن تواجه خطر الهبوط غير محدود. here039s كيف يبدو، على افتراض أن السهم هو في 50، وخيار وضع مع سعر الإضراب من 50 لديه 5 قسط: لذلك متى تختار قصيرة عندما كنت don039t لديها أي حاجة للقضاء على خطر السلبي من وجود سعر السهم صاروخ. ربما you039re موظف مع الكثير من أسهم الشركة، و you039re تقصير فقط للحد من مخاطر متنوعة من محفظتك. ربما كنت قد وجدت فرصة واضحة المراجحة وتذهب طويلة في أصل واحد وقصيرة في آخر (واحد على سبيل المثال هو سندات طويلة قابلة للتحويل والأسهم المشتركة قصيرة). أو، إذا كان you039re التداول على المعلومات من الداخل (غير قانوني، غير مستحسن)، you039re الذهاب إلى تريد أن تأخذ الاتجاه الصعودي الكامل لهذا الاستثمار وعدم دفع قسط الخيار. 3.5k المشاهدات ميدوت عرض أوبفوتس ميدوت ليس للاستنساخ